Coordenação de Ofertas Públicas
O que é uma Oferta Pública?
É uma das formas que as instituições têm de captar recursos financeiros para financiar suas atividades, realizar aquisições de outras empresas e/ou expandir suas atividades. Para isso elas fazem distribuições de ações, cotas de fundos e alguns valores imobiliários para o mercado.
Como funciona uma oferta Pública?
Para que seja possível realizar uma Oferta Pública, as instituições seguem um passo a passo rigoroso. As empresas, que antes tinham capital fechado, despertam o desejo de ampliar horizontes, expandir recursos e incluir novos acionistas.
Dessa forma, passam por diversos processos burocráticos envolvendo a CVM para que haja garantia de segurança institucional tanto para a empresa, quanto para os investidores. Durante esse processo, são preparados os materiais de divulgação da oferta: prospecto preliminar e os materiais publicitários.
As empresas de capital fechado que desejam expandir seus recursos e incluir novos acionistas, passam por processos rigorosos e burocráticos envolvendo a CVM e B3 para que haja garantia de segurança institucional tanto para a empresa, quanto para os investidores.
Durante esse processo, que pode levar meses, as empresas precisam apresentar demonstrações financeiras, aspectos fiscais e relatórios sobre a saúde financeira da empresa aos órgãos reguladores. Além disso, são preparados os materiais de divulgação da oferta (prospecto preliminar e os materiais publicitários).
Quais os tipos de ofertas públicas?
Oferta Pública de Ações Primárias
Também conhecida como Oferta Pública Inicial (do inglês Initial Public Offer), o IPO é o primeiro momento em que os ativos ou veículos de investimento serão negociados na Bolsa de Valores.
Oferta Pública de Ação Secundária
Conhecido como Follow-On, os IPOs secundários se referem às negociações de ativos adquiridos no mercado primário. Dessa forma não há mais emissão de novas ações, não gerando novos recursos para a instituição que emitiu o IPO.
Oferta Pública de Aquisição (OPA)
Ocorre quando a empresa deseja fechar seu capital. Isso se dá quando as instituições não têm mais o controle acionário, o valor das ações está desfavorecido ou quando decidem tirar suas cotas da Bolsa de Valores. Dessa forma, um acionista ou uma sociedade adquire a totalidade das ações ou a participação dos sócios minoritários.
Ofertas Públicas de Renda Fixa
Acontece quando uma empresa precisa de financiamento e em vez de pedir empréstimos ou financiamento para instituições financeiras, ela oferta aos investidores uma chance de se tornarem um credor direto.
Quais as vantagens de investir em Ofertas Públicas?
A principal vantagem é a possibilidade de um alto nível de rentabilidade, já que ações podem oferecer ganhos de curto prazo, principalmente na estreia na Bolsa de Valores. Nos IPOs os investidores têm a possibilidade de adquirir ações de empresas antes da formação efetiva de preço no mercado e de se tornarem credores diretos de empresas renomadas.
Além disso, as Ofertas Públicas têm grande potencial de valorização, já que, num primeiro momento, as vendas costumam ter uma receita menor. Assim, os investidores conseguem obter valorização a curto, médio ou longo prazo.
Outra vantagem é a segurança institucional, já que todo processo de Oferta Pública é fiscalizado pela CVM, garantindo ao investidor um investimento dentro das normas necessárias.
Quais as desvantagens de investir em ofertas públicas?
Uma desvantagem é o desconhecimento de algumas informações já que não há um histórico abrangente para ser levando em conta na hora de estudar o investimento a fundo. No caso dos IPOs, por exemplo, é a primeira vez que as ações serão negociadas. Então não há material disponível para fazer uma análise mais precisa. Isso pode resultar na imprevisibilidade de preço das ações.
Quais os riscos de investir em Ofertas Públicas?
Os investimentos em Ofertas Públicas têm maior risco devido a volatilidade de mercado – principalmente no caso dos IPOs, que podem já estrear na Bolsa com ações em queda, caso o preço cotado fique acima do aceito pelos investidores.
Qual a tributação para investir em ofertas públicas?
A tributação incide sobre o IR da mesma forma em que é aplicado na compra de ações: 15% sobre os lucros dos meses em que as vendas superem R$ 20 mil (recolhido no último dia útil do mês subsequente pelo investidor por meio de DARF) e 20% para operações no mesmo dia, como é o caso dos flippers.
Como faço para começar a investir em ofertas públicas?
Primeiro você precisa abrir uma conta na Master Corretora clicando aqui. Em seguida, você vai acessar a aba “Ofertas Públicas” para conferir as que estão em andamento. Depois disso, basta você fazer uma reserva das cotas desejadas. Pronto! Seu investimento foi efetivado.